طور رالف نيلسون إليوت نظرية موجات اليوت ويف في الثلاثينيات , يعتقد إليوت أن أسواق الأسهم ، التي يُعتقد عمومًا أنها تتصرف بطريقة عشوائية إلى حد ما وفوضوية ، في الواقع ، يتم تداولها في أنماط متكررة
في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على التاريخ وراء نظرية موجة إليوت وكيف يتم تطبيقها للتداول.
موجات اليوت
اقترحت موجات اليوت أن اتجاهات الأسعار المالية نتجت عن علم النفس السائد لدى المستثمرين , ووجد أن التقلبات في علم النفس الجماعي تظهر دائمًا في نفس أنماط الفركتلات المتكررة ، أو “الموجات” في الأسواق المالية.
نظرية موجات اليوت
تشبه نظرية اليوت إلى حد ما نظرية داو من حيث أن كلاهما يدرك أن أسعار الأسهم تتحرك في موجات ولأن اليوت أدرك بالإضافة إلى ذلك طبيعة “كسورية” للأسواق ، إلا أنه كان قادرًا على تحليلها وتحليلها بمزيد من التفصيل.
الفركتلات هي هياكل رياضية ، والتي على نطاق أصغر دائمًا ما تكرر نفسها بشكل لا نهائي اكتشف اليوت أن أنماط أسعار مؤشر الأسهم تم هيكلتها بنفس الطريقة.
ثم بدأ في النظر في كيفية استخدام هذه الأنماط المتكررة كمؤشرات تنبؤية لتحركات السوق المستقبلية
توقعات السوق على أساس أنماط الموجة
قام اليوت بتنبؤات مفصلة لسوق الأسهم بناءً على الخصائص الموثوقة التي اكتشفها في أنماط الموجة.
تظهر الموجة الدافعة ، التي يسافر صافيها في نفس اتجاه الاتجاه الأكبر ، دائمًا خمس موجات في نمطها.
من ناحية أخرى ، فإن الموجة التصحيحية تسافر في الاتجاه المعاكس للاتجاه الرئيسي.
على نطاق أصغر ، داخل كل من الموجات الاندفاعية ، يمكن العثور على خمس موجات مرة أخرى
تفسير نظرية موجات اليوت
تتحرك خمس موجات في اتجاه الاتجاه الرئيسي ، تليها ثلاث موجات في التصحيح (يبلغ مجموعها 5-3 حركة).
هذه الخطوة 5-3 تصبح قسمين فرعيين لحركة الموجة الأعلى التالية
يظل النمط الأساسي 5-3 ثابتًا ، على الرغم من أن النطاق الزمني لكل موجة قد يختلف
دعنا نلقي نظرة على الرسم البياني التالي المكون من ثماني موجات (خمس شبكات صاعدة وثلاث شبكات سفلية) تحمل علامات 1 و 2 و 3 و 4 و 5 و A و B و C.
تشكل الموجات 1 و 2 و 3 و 4 و 5 دفعة ، وتشكل الموجات A و B و C تصحيحًا. نبضة الموجة الخمس ، بدورها ، تشكل الموجة 1 عند الدرجة التالية الأكبر ، وتشكيل الموجة الثلاثية الموجة 2 عند الدرجة التالية الأكبر.
عادة ما يكون للموجة التصحيحية ثلاث حركات سعرية مميزة – اثنتان في اتجاه التصحيح الرئيسي (أ و ج) وواحدة ضدها (ب). الموجتان 2 و 4 في الصورة أعلاه هي تصحيحات. عادة ما يكون لهذه الموجات البنية التالية:
لاحظ أنه في هذه الصورة ، تتحرك الأمواج A و C في اتجاه الاتجاه بدرجة أكبر ، وبالتالي فهي متهورة وتتكون من خمس موجات. على النقيض من ذلك ، فإن الموجة B هي اتجاه معاكس وبالتالي فهي تصحيحية وتتكون من ثلاث موجات
تشكل موجة الموجة الدافعة ، تليها موجة تصحيحية ، درجة موجة إليوت تتكون من اتجاهات واتجاهات مقابلة
كما ترى من الأنماط الموضحة في الصورة أعلاه ، فإن خمس موجات لا تسافر دائمًا نحو الأعلى ، وثلاث موجات لا تسافر دائمًا إلى الأسفل. عندما ينخفض اتجاه الدرجة الأكبر ، على سبيل المثال ، يكون تسلسل خمس موجات.
درجات موجات اليوت
حدد إليوت تسع درجات من الموجات ، والتي وصفها على النحو التالي ، من الأكبر إلى الأصغر:
- الدورة الكبرى
- دورة سوبر
- دورة
- ابتدائي
- متوسط
- تحت السن القانوني
- دقيقة
- Minuette
- الفرعية Minuette7
نظرًا لأن موجات إليوت هي كسورية ، فإن درجات الموجة تتوسع نظريًا أكثر فأكثر وأصغر من تلك المذكورة أعلاه.
لاستخدام النظرية في التداول اليومي ، قد يقوم المتداول بتحديد موجة دافعة صعودية ، ويذهب طويلاً ثم يبيع أو يقصر المركز حيث يكمل النمط خمس موجات ويكون الانعكاس وشيكًا.
شعبية نظرية اليوت ويف
في السبعينيات ، اكتسب مبدأ موجة إليوت شعبية من خلال عمل A.J. فروست وروبرت بريشتر. في كتابهم الأسطوري الآن – مبدأ موجات إليوت: مفتاح سلوك السوق – توقع المؤلفون السوق الصاعدة في الثمانينيات.
الخط السفلي
يشدد ممارسو موجة إليوت على أنه ببساطة لأن السوق كسورية لا يجعل السوق يمكن التنبؤ به بسهولة.
يتعرف العلماء على الشجرة على أنها كسورية ، ولكن هذا لا يعني أن أي شخص يمكنه التنبؤ بمسار كل من فروعه.
من حيث التطبيق العملي ، فإن مبدأ موجات إليوت لديه معانيه ومنتقديه مثل جميع طرق التحليل الأخرى.
تتمثل إحدى نقاط الضعف الرئيسية في أن الممارسين يمكنهم دائمًا إلقاء اللوم على قراءتهم للمخططات بدلاً من نقاط الضعف في النظرية.
إذا فشل ذلك ، فهناك تفسير مفتوح للمدة التي تستغرقها الموجة لإكمالها. ومع ذلك ، فإن التجار الذين يلتزمون بنظرية موجة إليوت يدافعون عنها بشغف.
